Yaptırımlar Komitesi
Yaptırımlar komitesi olan gövdesi bir borsada cezalandırır tarafından ihlallerini katılımcıları ticareti veya ihraççılar borsa yönetmelikleri.
Genel
Borsanın organları , Borsa Yasası , Borsa Yönetim Kurulu , Borsa , Yaptırımlar Komitesi ve Piyasa Gözetim Ofisi § 3 para 1'dir . Değişim Konseyi, diğer şeylerin yanı sıra borsanın yönetimini tayin ve denetlerken, değişim yönetimi borsanın yönetimini devralır ve mahkeme içinde ve dışında temsil eder.
görevler
Yaptırım komitesinin yasal dayanağı § 22 BörsG'dir; buna göre, katılımcıların kınama , bir milyon avroya kadar para cezaları veya 30'a kadar borsadan tamamen veya kısmen hariç tutulması yoluyla borsa kanunu ihlallerini kanıtlayabilir . ticaret günleri . Ticaret gözetim ofisi ona bunun için gerekli verileri sağlar . İşlem katılımcı ya da onlar için çalışan kişiler kasten veya ihmal borsa hukuku düzenlemeleri ihlal olduğu durumda olmalıdır sağlamak amaçlanmıştır düzenli yürütülmesini borsa alım satım veya borsa işlemleri . En uç örnek, ticaret katılımcılarının fiyat belirlemeyi yasadışı olarak etkilemesi durumunda piyasa manipülasyonu olabilir . Ortaya çıkan tüm hukuki anlaşmazlıklar için idari hukuk kanalları mevcuttur (Bölüm 22 (3) BörsG).
Yaptırım komitesinin sorumluluğu , açık piyasadaki lider brokerlar ve borsa tüccarları dahil olmak üzere ticaret katılımcılarının davranışlarını da kapsar . Frankfurt Menkul Kıymetler Borsası'nda Düzenlenmiş Resmi Olmayan Piyasa yönergeleri , özel hukuk karakterine rağmen borsa düzenlemeleridir; Bir ticaret katılımcısı tarafından bunların ihlali bir yaptırımı haklı gösterebilir.
Yasal sorunlar
Tüm ticari katılımcılar , Bölüm 22 Paragraf 2 Madde 1 BörsG'ye göre Yaptırımlar Komitesi'nin yaptırım yetkisine tabidir. Göre Bölüm 2 BörsG (8), işlem katılımcılar işlem gören şirketler, kurşun brokerleri ve döviz tüccarları vardır. Ticaret şirketleri Başvuran olanlarda bu anlaşma vardır alım ve satışı değişimi ortamı ticarete konu ticari özellikleri ilgiliydi. § 22 BörsG anlamında bir yaptırım uygulanması, ilgili ticari katılımcının genel hareket özgürlüğüne bir müdahaledir ( Temel Yasanın 2. Maddesi, 1. Fıkrası ). Bu, sadece izin verilen anayasal düzen çerçevesinde olup , sonuç olarak Federal Anayasa Mahkemesinin özel mevzuat kapsamındaki içtihat hukukuna tabidir . Ayrıca yaptırım disiplin cezasıdır . Bu nedenle, Temel Kanunun 103. maddesinin 3. fıkrasına göre çifte ceza yasağının geçerli olduğu genel ceza kanunlarına göre bu bir ceza konusu değildir. Ancak, Madde 103, Temel Kanunu'nun Paragraf 2, anlamında bir ceza olan, ek olarak, bir ilke yasal rezervasyonun ve gereksinimi kesinlik , benzetme yasağı uygular özellikle .
Yaptırım komitesi tarafından Yaptırım kararlar yönetim itiraz edilebilir eylemler ile harekete için iptal etmek uyarınca Bölüm 42 (1) VwGO .
Bireysel kanıt
- ^ VG Frankfurt / M., 28 Ekim 2002 tarihli Karar, Az .: 9 E 551/02 = ZIP 2003, 528
- ^ VG Frankfurt / M., 19 Haziran 2008 tarihli Karar, Az .: 1 E 2583/07 = ZIP 2009, 18
- ↑ BVerfGE 6, 32 , 36 ff.
- ↑ BVerfGE 26, 186 , 204