Finansal araç

Finansal enstrüman ( İngilizce finansal enstrüman ) yasal bir terimdir , finansmanın tüm talepleri , diğer varlık ve yükümlülüklere atıfta bulunulması, doğrudan veya dolaylı olarak ödeme araçlarının takası, amacıdır.

Genel

Mali sözleşmelerden veya diğer mali sözleşmelerden kaynaklanan bu haklar veya yükümlülükler her zaman mali gerçeklere dayanmalıdır .

Finansal aracın hukuki terim de Aralık 2004 geldi Alman muhasebe kurallarına yalnızca içinde bankaların Ocak 1991 Tayini arasında beri yürürlükte § 340C para. 1 HGB varlığına gelir tablosunda olarak gelir veya giderlerin ait ticari portföyü , ticaret ve amaçlı finansal araçların içinde işlemlerinden gelen tüm gelir ve giderlerin fark tutarı ticareti ile değerli metallerin ve gelen ilgili gelire yazma-up dan ve gider amortisman gösterilir etmektir. Bununla birlikte, HGB, bir finansal enstrümanın tam olarak kastettiği şeyi açık bıraktı.

İle yürürlüğe girmesiyle ait Muhasebe Reform Kanunu Ocak 2005'te, vadeli finansal enstrüman ilk kez ortaya çıktığı ve operasyonel amaçlı nötr § içinde § 285 HGB, § 289 HGB ve paralel hükümler konsolide finansal tablolara ( § 314 HGB, § 315 HGB).

Muhasebe

Bir finansal araç, UMS 32.11'e göre "bir şirketin bir finansal varlığa ve diğer işletmeye ve bir finansal borç veya özkaynağa dayalı finansal aracın yol açmasına neden olan bir sözleşmedir ." Bu anlatırken kullanılır de o karşıtarafın (a taahhüt parti ve karşı tarafın ) zorunda alışverişi gelen ödemeyi akar veya göz .

Türler

• Orijinal finansal araçlar olan alacaklar , borçlar ve öz .
• UMS 39.9'a göre türev finansal araçlar , faiz oranı , döviz kuru , endeks veya çok az alım fiyatı gerektiren veya hiç gerektirmeyen belirli bir değişkendeki değişiklik sonucunda değeri değişen ve daha sonraki bir tarihte ödenen finansal enstrümanlardır . Bunlar arasında ilerlemeler , vadeli işlemler , opsiyonlar veya takaslar bulunur .

Finansal araçlar ayrıca, etkili teslimat sağlayan ve organize bir ticaret sistemi aracılığıyla alınıp satılan enerji borsalarına ilişkin enerji sözleşmelerini de içerir .

Kategoriler

UMS 39.9'a göre, finansal araçlar muhasebe sırasında alternatif olarak aşağıdaki kategorilere atanır:

• Vadeye kadar tutulan stok ( vadeye kadar tutulan İngilizce ): Şirketin bağlı olduğu vade veya vadelerdir (alacaklar, krediler veya tahviller ).
• Ticaret amaçlı envanter ( Ticaret için İngilizce Tutulan ): Karı en üst düzeye çıkarmak için kullanılırlar ve kısa sürede satılır veya geri alınır. Buna, riskten korunma işlemi olarak hizmet etmeyen tüm türev finansal araçlar dahildir .
• Krediler ve alacaklar ( ingilizce krediler ve alacaklar ) halka açık piyasalarda işlem görmemektedir.
• Satış için tutulan ( İngilizce satılmaya hazır ) tümü , diğer üç kategoriden birine ait olmayan mevcut finansal varlıkların emrindedir .

Kategori değişikliği ancak kesin bir sebeple mümkündür.

Bankacılık ve borsa

Gelen bankacılık ve borsa , finansal araçların çeşitli parçası olan ana faaliyet . Bu nedenle , tüm AB üye devletlerinde geçerli olan bankacılık denetim hukuku ve borsa hukukunda ayrıntılı ileri düzenlemeler bulunmaktadır .

Bankacılık

Edinimi ve satışı kişinin kendi adına ve üçüncü taraf hesabı (finansal araçların finans komisyonu iş ) 'dir bir bankacılık işlemi uyarınca Bölüm 1 (1) No 4 şimdide bir nedenle, bankacılık lisansı olan gerekli bunun için . İçin kişinin kendi risk altında finansal araçların varsayım sorunu veya eşdeğer varsayımına garantiler ( iş veren ; Bölüm 1 (1) No. 10 şimdide) aynı zamanda iş bankacılık olarak kabul edilir . 11 KWG, finansal araç olarak § 1'e uygulanır Hisse senetleri , yatırımlar ( kooperatif hisseleri hariç ) tahviller , katılım sertifikaları , yatırım sertifikaları , para piyasası araçları , döviz ve hesap birimi , türevler , emisyon ve kriptografik değerler . Varlıklar hesaba katılarak, emanet varlıkları , katılım kredileri , sermaye benzeri krediler ve kayıtlı tahviller de mali araçlar olarak kaydedilir ( Bölüm 1 (2 ) VermAnlG ).

Yana değerli metaller ve tipleri vardır listede yok, bu şekilde, finansal araçların kabul edilmez değişim ofisler, örneğin, bankacılık denetimine tabi değildir. Bankalar (ile mevduat görme , vadeli ve tasarruf mevduatı ) düzenleyici amaçlarla finansal araçlar değildir, ancak, parçası oldukları mevduat iş tanımlanan işlemleri bankacılık olarak (§ 1 para. 1 No 1 şimdide.). Bu aynı zamanda kredi işlemleri ( para ve kredi ödünç verme ) olarak kaydedilen krediler için de geçerlidir (Bölüm 1 (1) No. 2 KWG). Alacaklı mevduatlar ve borçlu krediler muhasebeleştiriliyorsa, alacak veya borçları temsil ettikleri için muhasebe kanunu kapsamında birincil finansal araçlar olarak kabul edilirler. Bu aynı zamanda bankalardaki muhasebe için de geçerlidir .

Borsa

Göre Bölüm 2 (4) WpHG , finansal araçlar dahil menkul ( hisselerini , tahvillerini , katılma belgeleri , yatırım sertifikaları ), para piyasası kağıtları, türevleri, emisyon sertifikaları ve yatırımları. Bölüm 2 (8) No. 9 WpHG'de, yapılandırılmış finansal ürünler ve emisyon sertifikaları, tahvil ve türevlere ek olarak finansal araçlar arasında sayılır. Menkul kıymetler kanunu kapsamındaki “finansal araç” terimi, menkul kıymetlerle ilgili olmayan finansal enstrümanları görmezden geldiğinden bankacılık hukuku kapsamındaki ile tam olarak eşleşmemektedir.

WpHG bölüm 2'de liste vardır hukuki sonuçlarla faaliyetleri için özellikle yatırım hizmetleri şirketleri ve yatırım şirketleri ve yatırım önerisi olan kredi kuruluşları için, özel yatırımcı verilmelidir bir de uygunluk beyanı doğrultusunda bölüm 64 (4 ) finansal enstrümanlar satın almadan veya satmadan önce WpHG.

ekonomik yönler

Tüm finansal ürünler ve finansal sözleşmeler , finansal araç değildir veya içermez. Kooperatif hisseleri ve kayıtlı tahviller finansal ürünlerdir, ancak finansal araçlar değildir ( menkul kıymetler kanunu kapsamında ). Dieter Farny vurguladı sigorta olan sigorta primleri amacıyla oluşturulan yatırım yapma çalışmasına, sigorta sözleşmeleri , finansal sözleşmeler, olarak yorumlanabilir olasılık dağıtılan sigorta faydaları vaadi ödemeleri. Bu mali sözleşmeler aynı zamanda mali araçlar değildir.

Finansal enstrümanlar bir değere sahip olduklarından, itibari bir değere sahiptirler veya hiç hisse senedi olmadıkları için , çoğu kez bir piyasa değeri de (hisseler, tahviller), genellikle bir prim veya iskonto taşır ve faiz getirebilir - ancak zorunlu değildir . Bu nedenle bir tabidirler piyasa riski ( kur oranı riski , faiz oranı riski ve diğer fiyat riski ) ve temsil finansal riski bir in kendini gösterebilir değerindeki artış , bir değer azalma , bir kötü durumda ya, toplam kayıp . Bu nedenle, finansal enstrümanlar yatırımcılar sınıflandırılır içinde varlık sınıfları veya risk tutumları finans araçlarına yatırımcıların edilir sınıflandırılmış içinde risk sınıfları .

çeşitli

Benzer vadeli finansman aracı , finansal araçları da içerebilen şirketleri finanse etmek için kullanılabilecek tüm önlemleri kapsar (örneğin, şirket tahvili hem bir finansman aracı hem de bir finansal araçtır).

Bireysel kanıt

1. ↑ Christian Schwarz, Türev Finansal Araçlar ve Riskten Korunma muhasebesi , 2006, s.5
2. ↑ Carl-Christian Freidank (ed.) / Marc Böhlhoff, Vahlens Großes Auditing-Lexikon , 2007, s. 466 ff.
3. ↑ Gerald Preißler / German Figlin, IFRS-Lexikon , 2009, s. 46 ff.
4. ↑ Carl-Christian Freidank (ed.) / Klaus J.Müller , Vahlens Großes Auditing-Lexikon , 2007, s. 331
5. ↑ Alfred Wagenhofer, Uluslararası Muhasebe Standartları - IAS / IFRS , 2015, o.
6. ↑ Michael Kissler ve Kilian Trautmann: En son KWG değişikliği bağlamında kripto değerleri ve kripto gözetimine ilişkin notlar . Handelsblatt Fachmedien Kurumsal Finansman, Temmuz 2020 ( owlit.de ). 
7. ↑ Anne Gläßner, Finansal ürünlerin dağıtımının kısıtlanması , 2017, s.190
8. ↑ Dieter Farny, Versicherungsbetriebslehre , 2011, s. 893 f.